金融市场术语表

国际市场交易术语的简单定义。


零息债券 (Zero Coupon Bond)

不付利息的债券。这种债券最初在其赎回价基础上折扣销售。

Z-证书 (Z Certificate)

英格兰银行为贴现银行发行的证书,代替股票证明以协助他们处理短期金边证券。

收益曲线 (Yield Curve)

显示金融票据从现在到到期时收益变化的图表。原来在证券市场使用的系统,现在广泛使用于各种金融期货。一个正向(向上的)曲线在较短的到期时间内有较低的利率,在较长的到期时间有较高的利率。一个负向(向下的)曲线在较短的到期时间有较高的利率。

卖方 (Writer)

头寸的出售者。也被称为交易的授予人。写一种货币就是要卖掉它。

世界银行 (World Bank)

由国际货币基金组织(IMF)成员组成的银行,其目标是通过提供贷款给私人资本不存在的地方,从而帮助成员国的发展。

营业日/工作日 (Working Day)

货币主要金融中心的银行营业的日子。对外汇交易来说,两边银行都营业时才是营业日(在交叉外汇交易要求所有相关货币中心都营业)。

批发价格指数 (Wholesale Price Index)

衡量经济中制造和商品流通业价格的变化,可以生成 60 到 90 天消费者价格指数。该指数经常和食品和工业产品分开报告。

批量资金 (Wholesale Money)

从银行和机构而不是小投资者手中借出的大批资金。

波动率 (Volatility)

一个资产的价格在给定期间内预期波动的数量的衡量。通常用每日价格变化的年标准偏差(历史的)进行计算。可包含在期货定价和隐含波动性中。

维加 (Vega)

表示对于隐含波动性中一个百分点的变化,期权相应的价格变动。

变动保证金 (Variation Margin)

当价格移动引起资金低于合约所规定价值的比例时,要求客户存入的资金。

香草期权/单纯期权 (Vanilla Option)

一种简单的期权,其条款和条件除了行使方式、有效期和履约价,不再包括其它内容。而新奇期权相比之下有附加的条款。

即期交割 (Value Spot)

一般在合约签订日起 2 个工作日后清算。当日交割交易,执行当天清算;有时也称为现金交易。

低估 (Undervaluation)

当一个汇率低于其购买力比价时,被认为是低估了。

结算日 (Value Date)

对外汇合约来说,是合约双方交换购买或出售货币的日子。对于即期交易,是指以决定即期交割日的报价银行所在国家的时间为准,在交割日之后 2 个工作日内的外汇买卖。

交易 (Transaction)

由于订单的执行而产生的证券购买或出售。

交易风险 (Transaction Exposure)

当前外汇交易产生的获利或损失的可能性。

交易日 (Transaction Date)

交易发生的日期。

份额 (Tranche)

所占的部分,特别用于从国际货币基金组织(IMF)的借贷。

交易日期 (Trade Date)

交易发生的日期。

明日次日 (Tomorrow Next Tom Next)

为下一日交割同时买入和卖出一种货币。

跳动点 (Tick)

价格向上或向下的最小变化。

不活跃的市场 (Thin Market)

交易低弥的市场,其中买入价和叫价差距很大并且交易的金融工具的流动性较差。

Theta (Theta)

一个期权的价格对在有效期内时间变化的敏感度的衡量。

进出口交换比率 (Terms Of Trade)

进口商品和出口商品物价指数的比率

技术调整 (Technical Correction)

对价格的调整,不是基于市场观点而是技术因素,例如成交量和图表。

技术分析 (Technical Analysis)

研究价格,了解一种货币的供需情况。常用方法为棋形、趋势线峰值、低部、顶部、三角旗形图、形态和缺口等。

TIFFE (Tokyo International Financial Futures Exchange)

东京国际金融期货交易所。

TIBOR (Tokyo Inter Bank Offered Rate)

东京银行同业拆借利率。

国库券 (T Bill)

国库券

止盈 (Take Profit)

一个经纪人或做市商下的订单,可凭此在市场到达高于当前价格的指定价格时,清算头寸。目的是为锁定特定的利润。

瑞士法郎 (Swissy)

瑞士法郎的市场俗称。

世界银行间金融电信学会 (Swift)

世界银行间金融电信学会 。一个国际贸易的清算体系。

掉期 (Swap)

在 2 个不同日期同时购买和出售相同数量,的给定货币,对应于另一种货币的出售和购买。掉期可以对应于一个远期合约。实质上,掉期在某种程度上类似于在同样的期间内借入一种货币并贷出另一种货币。但是,任何回报率或资金消耗是以双向交易的价格差异形式表示的。

支撑价位 (Support Levels)

一个会发生买卖的价位。

结构性失业 (Structural Unemployment)

一个经济结构中固有的失业水平。

迭期 (Strip)

2 个卖权和 1 个买权的组合。

履约价格 (Strike Price)

也叫做行使价格。一个期权持有者可以购买或出售标的工具的价格。

跨式 (Straddle)

同时以同样的份额、行使/履约价格和有效期,购买/出售买权和卖权。

止损离场价格 (Stop Out Price)

美国术语,指国库券竞价时最低可接受的价格。

止损单 (Stop Loss Order)

一个经纪人或做市商下的订单,可凭此在市场到达低于当前价格的指定价格时,清算头寸。目的是为减少损失。

英镑 (Sterling)

英镑

冲销 (Sterilisation)

国内货币市场上中央银行的活动,目的在于减少其在外汇市场上的干预活动对货币供应量的影响。

S&P (Standard And Poors)

一个从事评估借贷者金融健康的美国企业。该企业也创建了某些股票指数,即 S&P 500。

滞胀 (Stagflation)

在高通货膨胀率的同时衰退或低增长。

稳定的市场 (Stable Market)

一个活跃的市场,能承受对货币的大量出售或购买,而不会对利率有任何冲击。

差价/套利 (Spread)

1. 一种货币买入价和出价之间的差异。
2. 两个相关期货合约价格之间的差异。
3. 对期权来说,对同一标的货币包括两个或多个期权系列的交易。

即期 (Spot)

1. 最常见的外汇交易。
2. 即期指货币的购买和出售的清算日期在向前 2 个工作日。

即期价格/汇率 (Spot Price Rate)

货币正在即期市场上交易的价格。

即期/隔日 (Spot Next)

即期日期隔夜掉期到下一个营业日。

疲软市场 (Soft Market)

一个市场潜在的卖者多于买者,可能造成价格快速下跌的情况。

空头 (Short)

客户卖出他并不拥有的一种货币的市场头寸。通常以基准货币的形式表示。

清算 (Settlement)

一种货币对另一种货币的实际物理交换。

清算日期 (Settlement Date)

根据一个外汇合约购买和出售货币交割指定的营业日。

卖出价格 (Selling Rate)

一个银行愿意卖出外汇的汇率。

SITC (Standard International Trade Classification)

国际贸易标准分类。以常用方式报告贸易统计数字的系统。

展期交割 (Rollover)

基于两种货币利率差异,将一个交易的清算延长到另一个到期日,例如,第二天。使用某些工具可能会收取费用。

滚动 (Rolling Over)

对同一标的股票以同样的履约/行使价格用远期期权代替一个近期期权。

风险 (Risks)

任何市场都伴随着风险。它意味着收入的变化和实际收入可能与预期收入并不相符。交易外汇所伴随的风险包括:市场、交易、利率、收益曲线、波动、流动性、强制出售、交易对方、信用和国家的风险。

风险管理 (Risk Management)

对威胁获利性或一个机构存在的风险的辨认、承受或补偿。对外汇来说,风险管理包括市场、独立性、国家、转移、交割、信用和交易对方风险等方面。

风险权利金 (Risk Premium)

补偿一方为接受特定的风险而增加的支付金额或回报。

升值 (Revaluation)

由于官方行动,所导致货币汇率的提高。

零售价格指数 (Retail Price Index)

衡量零售价格平均水平的每月变化,一般针对一组定义的商品。

阻力价位 (Resistance)

期望的销售上限价位。

储备 (Reserves)

为防御未来的不可预见事件所持有的资金,一般是可转换外汇、黄金和特别提款权(SDR)的组合。官方储备是为了保证政府能支付近期义务所需的资金。也是国际收支余额中的资产。

储备货币 (Reserve Currency)

一个中央银行永久持有的一种货币,作为国际偿债能力的储备,通常为美元和英镑。

衰退 (Recession)

商业活动的减少通常定义为连续两个季度国民生产总值的实际下降。

汇率 (Rate)

以一种货币表示另一种货币的价格。和等值含义相同。

波幅 (Range)

在将来的交易纪录中, 一指定阶段的最高价与最低价的差别。

报价 (Quote)

一种指示性价格。报出的价格,仅供参考而不能作为交易依据。

卖权 (Put Option)

在预先决定的时间段内以期权行使价格卖出货币、金融票据或期货的权利,但这不是义务。

买卖权等价 (Put Call Parity)

同样履约期和有效期的买权与卖权的权利金之间的平衡关系。

购买力平价 (Purchasing Power Parity)

汇率决定的模型,一个国家一种商品的价格在因汇率改变而调整变化后,应该等于相同商品在另一国家的价格。也称为单一价格法则。

获利抛售 (Profit Taking)

售出头寸以实现利润。

委托人 (Principal)

为他/她自己的帐户购买或出售股票的交易商。

优惠利率 (Prime Rate)

1. 美国银行计算的利率。
2.英国主要银行票据的贴水利率

升水/权利金 (Premium)

远期汇率超过即期汇率的数量。
2. 债券的市场价格超过其面值价格的量。
3. 对期权来说,卖权或买权的购买者必须付给卖权或买权的出售者的价格。
4. 支付超过正常价位的差额。

头寸 (Position)

给定货币的总风险。头寸可以是持平/轧平(没有风险)、多头(买入的货币多于卖出的)或空头(卖出的货币多于买入的)。

政治风险 (Political Risk)

政府政策改变或因征用风险(政府国营化)造成损失的可能。

(Point)

(1)一个百分点的百分之一,通常任何即期汇率都为 10,000 个基点。汇率的变化通常以基点数表示。
(2) 对于利率来说,从 8% 变为 9% 移动了一个百分点。
(3)价格移动中最小的波动或最小的增量。

基点 (Pip)

参看点(一个单位的0.0001)

放开的货币 (Permitted Currency)

一种可以自由转换的外汇,也就是一种货币按照国家的规则和规章被允许转换为主要的储备货币,并且存在一个相当活跃和流动的市场为其对主要货币进行交易。

挂单 (Pending Order)

为了在实时市场时间出现客户预先设定的利率时执行日间交易的订单。挂起率高于储备期间的利率。保留订单可以保留至客户设定的一段时间,和到潜在日间交易订单在预定条件下启动时必须的保证金相关联。也称为“限价”订单

平价/法定汇率 (Parity)

1. 外汇交易商对您的价格是正确的市场价格的俗称。
2. 用特别提款权(SDR)或其它盯住货币表示的官方汇率。

等值 (Parities)

用一种货币表示另一种货币的价值。

票面价值 (Par)

1. 证券或金融票据的名义价格。
2. 货币的官方价值

一揽子交易 (Package Deal)

不得不同时进行的许多兑换和/或存款订单。

PPI (Producer Price Index)

生产者物价指数。参阅批发价格指数。

隔夜限制 (Overnight Limit)

一种或多种货币的净买或净卖头寸,一个交易商可将其结转到下一个交易日。将帐目传递给在下一个交易时区的另一个银行的交易室,减少了交易商维持这些未监控的未收款项的需要。

经济过热 (Overheated Economy)

指当经济保持抛物线式的高增长,而给生产能力带来压力时,会导致通货膨胀压力增加和更高的利率。

场外交易(OTC) (Over The Counter Otc)

用于描述任何交易商不在交易所而是通过电话或电脑网络进行的交易

直接报价 (Outright Rate)

一个基于即期价格外汇交易的远期汇率加上贴水/升水。

直接远期交易 (Outright Forward)

在远期日期,涉及到为清算购买或出售货币的外汇交易。

直接交易 (Outright Deal)

一种不属于掉期操作的远期交易。

价外 (Out Of The Money)

当行使期权时,因标的金融票据的价格而无法获利时,如果行使/履约价格低于标的金融票据的价格,卖权即在价外。如果行使/履约价格高于标的金融票据的价格,买权即在价外。

期权 (Option)

在预先决定的时间段内,给与权利但没有义务在指定价格购买或出售指定数量金融工具的合约。

期权系列 (Option Series)

有同样的行使/履约价格和合约到期日的同样类别的所有期权。

期权类别 (Option Class)

同一标的工具名下所列的同样类型的所有期权 - 买权或卖权。

开放的头寸 (Open Position)

任何一个未实际付款,或未被同一交割日的相等和相反的交易所逆转的交易。可解释为高风险、高回报的头寸。

开放市场操作 (Open Market Operations)

中央银行在市场中执行的影响汇率和利率的操作。

非此即彼订单 (One Cancels Other Order)

一个订单的执行自动取消先前的订单,也叫做 OCO 或非此即彼。

老妇人 (Old Lady)

Threadneedle 街上的老妇人,是一个代指英格兰银行的术语。

官方清算帐户 (Official Settlements Account)

一种基于美元在国外官方持有和美国储备之间移动的美国国际收支余额的衡量也指储备交易帐户。

卖价 (Offer)

一个交易商愿意出售基准货币的汇率。

离岸 (Off Shore)

一个虽然实际上位于某个国家,但其运营与该国的金融系统没有什么关联的金融机构。在某些国家,一个银行不能在国内市场开展业务而只能和其它外国银行开展业务。后来也被称作离岸银行单位。

票据 (Note)

一种由支付承诺构成的金融契据,不是一个支付订单或债务证明。

不坚守基准的订单 (Not Held Basis Order)

价格能以客户理想的价位或更好的价位交易,但是如果订单没有执行,委托人将不负责。

五个基点 (Nickel)

五个基点的美国术语。

共同基金 (Mutual Fund)

一种开放期限的投资公司。相当于信托公司。

货币供应量 (Money Supply)

经济活动中钱的数量,可用不同的方法衡量。

到期日 (Maturity)

在签订合约时确定的清算交易的日期。

市值 (Market Value)

对于外汇头寸来说,市值通常是按当时市场汇率所能购买的本国货币的数量,以兑换在外汇合同下应交割的外汇数量。

调至市价 (Mark To Market)

调至市价方法在每个交易日结束之际利用收盘价格测算利润与损失。如果价格产生了很大的负面变化,当事人会被要求补偿所造成的损失,当价格产生积极的变化时,则需记录利润。

保证金 (Margin)

头寸持有者在证券、期权、外汇或远期合约中的抵押金,必须缴纳以预防合约方的信贷风险。保证金在其他领域的定义如下:
1. 买入和卖出汇率之间的差价,也用来指示即期或远期之间的贴水或升水。
2. 对期权来说,是要求期权卖方抵押金的数目。
3. 对期货来说,是建立一个期货头寸帐户时交给清算所的存款。
4. 美联储要求储备一定百分比的资金,作为初始交易的信用保障。

增收保证金 (Margin Call)

为补进头寸要求额外的资金。

管制浮动 (Managed Float)

必要时,货币当局在市场中经常进行干预以稳定汇率或推动汇率使其向要求的方向波动。也称之为肮脏的浮动。

做市商 (Market Maker)

当某交易员或公司报出他们准备买卖的买卖价格时被称为做市。

主要货币 (Major Currencies)

世界上大部分国家货币所对的货币。

主要货币为:
英镑(GBP)
美元(USD)
日元(JPY)
瑞士法郎(CHF)
欧元(EUR)

MM (Mm)

货币市场

MITI (Ministry Of International Trade And Industry)

日本国际贸易和产业部。

M4 (M4)

在美国是 M2 加上可转让的 CD。

M3 (M3)

在英国是 M1 加上公共和私人的定期存款以及公共部门所持的活期存款。

M2 (M2)

包括活期存款、定期存款和货币市场的共同基金,但排除大额 CD。

M1 (M1)

流通中的现金加上商业银行的活期存款。国家金融当局使用的准确定义会有一些不同。

卢尼 (Loonie)

加拿大硬币的俗称

多头 (Long)

一种市场状态,指客户买入了他本身并没拥有过的货币。例如:多头美元。

流动性 (Liquidity)

市场接受大型交易而不会对利率有任何冲击的能力。

清偿 (Liquidation)

抵消或结清先前所建立头寸的任何交易。

有限兑换 (Limited Convertibility)

是指一个国家的居民被禁止购买其它货币,但是非居民可以完全自由地购买和出售这个国家的货币,并且外国机构投资者也可在那个国家的股票交易所自由买卖股票。

限价订单 - 保留的日间交易 (Limit Order Reserved Day Trading Deal)

参看挂单

负债 (Liability)

在外汇术语中,表示向交易对方交割一定数量货币的义务,应以在指定远期日期所持的收支平衡表,或未到期的远期或即期交易为依据。

先行指标 (Leading Indicators)

被认为是先于经济增长率和全部商业活动变化的统计指标,例如工厂订单。

抵消 (Lay Off)

在市场中执行一个交易抵消一个先前的交易并回到轧平的位置。

LIFFE (London International Financial Futures Exchange)

伦敦国际金融期货交易所。

伦敦银行同业拆借利率 (Libor London Inter Bank Offer Rate)

英国银行家协会根据16家银行的报价在伦敦市场报出的美元拆借利率。报出的利率有效期为两日以上。

LDC (Least Developed Country)

不发达国家,常在二级债务市场上使用。

敲出 (Knock Out)

和敲入相对应,虽然期权可能永远不再存在。

敲入 (Knock In)

当标的即期价格在价内时启动界限期权(欧式)的过程。

Kiwi (Kiwi)

新西兰元的俗称

即日头寸 (Intra Day Position)

一天内交易商运行的开放头寸。通常在关闭时持平

即日限制 (Intra Day Limit)

银行管理机构设置的对每个交易商即日头寸大小的限制。

干预 (Intervention)

中央银行进入市场影响其货币价值的行动。

利率掉期 (Interest Rate Swaps)

从浮动利率到固定利率或相反方向交换利率风险的协议。本金并不交换。本金数额是名义额,在期满时只有与利息支付(付款或接收)相关的现金流被交换。

利率风险 (Interest Rate Risk)

因利率改变造成损失的可能性。

银行同业买卖汇率 (Interbank Rates)

一个大型国际银行向另一个大型国际银行报价的外汇汇率。通常公众和其它公司不能使用这些汇率。

初始保证金 (Initial Margin)

指客户在进行交易前经纪人要求客户缴纳的保证金,万一对方违约可以起到一定的缓冲作用。

信息报价 (Info Quote)

只为了解信息目的提供的汇率。

通货膨胀 (Inflation)

总体价格水平持续升高,同时购买力相对下降。有时也指这种价格水平的过度移动。

间接报价 (Indirect Quote)

外币数值不确定,国内货币单价确定的情况。

指示性报价 (Indicative Quote)

做市商的价格,不是很稳定。

不可兑换货币 (Inconvertible Currency)

不能兑换成其它货币的货币,这可能是因为受到外汇制度的限制,或是因为这种货币经历了剧烈的波动而不再被认为是存放资金的安全选择。

价内 (In The Money)

如果标的币种的价格高于行使价/履约价时,买权即在价内。如果标的金融票据的价格低于行使价/履约价时,则卖权即在价内。

隐含利率 (Implied Rates)

由计算即期和远期汇率之间的差异来决定的利率。

国际证券交易商组织 (Isda International Securities Dealers Association)

外汇交换银行组成的组织,管理银行同业市场和交易所。

IPI (Industrial Production Index)

工业生产指数,工业生产指数是相对指标,衡量制造业、矿业与公共事业的实质产出。

IOM (Iom)

芝加哥商品交易所的指数和期权市场部分。

国际货币市场 (Imm)

芝加哥商品交易所的一部分,它提供许多货币和金融期货。

国际货币基金组织 (Imf)

国际货币基金组织 - 成立于 1946 年,提供短期和中期的国际清算并鼓励汇率的自由化。国际货币基金组织可以提供必要的贷款以帮助其成员克服国际收支余额的问题。

IFEMA (Ifema)

国际外汇总协议。

恶性通货膨胀 (Hyperinflation)

非常高的且自我支持的通货膨胀水平。另一个定义是通货膨胀超过 50% 后再降到先前水平的时间超过 12 个月的期间。

对冲 (Hedging)

采用对冲交易的主要目的是保护(避险)财产或债务不会因外汇汇率波动而遭受损失,而不是从汇率波动中获利。

避险 (Hedge)

对期权或期货的购买或出售,作为在稍后实施的交易的临时替代品。通常涉及现金、期货或期权市场中的相反的头寸。

头肩型 (Head And Shoulders)

价格趋势中被图表专家认为是指示价格趋势逆转的形状。价格上升了一段时间,到达左肩顶峰。然后,获利抛售引起价格下跌或拉平,形成右肩。在更多的获利抛售引起价格下跌到大约肩部的同样价位前,价格再次快速上升到头部。进一步的适度上升或拉平表明进一步的主要下跌很快就会到来。达到颈线时表示应该出售。

国民生产总值 (Gross National Product)

国内生产总值加上“外国生产要素收入”---指在外国投资或在外国工作所得的收入。

国内生产总值 (Gross Domestic Product)

在国家地理边界内,整个国家的输出、收入和生产支出的总价值。

国民生产总值差距。 (Gnp Gap)

实际真实和潜在真实的国民生产总值之间的差异。如果差距是负值,那么代表经济过热。

国民生产总值缩减指数 (Gnp Deflator)

从国民生产数据中删除通货膨胀。通常以百分数表达,并基于指标数据。

G7 (G7)

七个领先的工业国家:美国、德国、日本、法国、英国、加拿大和意大利。

G5 (G5)

五国集团。 五个领先的工业国家:美国、德国、日本、法国和英国。

G10 (G10)

G7 加上比利时、荷兰和瑞典;参与国际货币基金组织 (IMF) 讨论的集团。瑞士有时也参与周边会谈。

期货交易-交易合约 (Futures Exchange Traded Contracts)

指在特定日期以预定价格按标准交割(或提取)一定数量物品的公司间协议。期货交易涉及货币、货币市场存款、债券、股票和商品。期货是在有清算集团保证合约的交易所中进行交易的。另外,交易是按市值计价完成的。

期货合约 (Futures Contract)

一种在将来某个特定的月份以特定价格交易的商品、货币或者金融工具的方式,前提是这个月份还没到期。

基金 (Funds)

美元/加元/替代的术语。 在法律上相等、可替代和可交换的金融工具。也可应用于在一定数量外汇基础上提出的某些交易所交易的货币合约。

基本面 (Fundamentals)

形成货币相对价值基础的宏观经济因素,包括通货膨胀、增长、贸易余额、政府赤字和利率。

基本面分析 (Fundamental Analysis)

基于经济和政治因素的分析。

自由储备 (Free Reserves)

银行持有的总储备减去银行当局要求的储备

分数基点 (Fractional Pips)

分数基点是一种新的定价特征,它可以帮助您查看更多价格走势的细节并帮助您在交易中做出更好的决策。一个分数基点是十分之一个外汇基点,这个基点每增加一位数,您可以在市场中进行更小的价格增加和行动。

远期利率 (Forward Rate)

外汇合约在签订时决定的远期合约履约当天的汇率。加上或减去点数取决于交易中两种货币存款率的差价。远期市场中,有较高利率的基准货币对较低利率的报价货币被说成是贴水。因此,远期点数是从即期汇率中减去。同样,有较低利率的基准货币对较高利率的报价货币被说成是升水,远期点数加上即期汇率即获得远期利率。

远期点数 (Forward Points)

两种货币间利率的差异,以汇率点数表示。远期点数是为计算远期或直接报价而从即期汇率中加上或减去的点数,加减取决于这种货币远期处于升水还是贴水状态。

远期交易 (Forward Deal)

交割日大于即期交割日的交易。

远期合约 (Forward Contract)

有时用作“远期交易”或“期权”的同义词。特指与银行和客户之间远期交易有同样效果的安排。

Forex (Forex)

外汇的英文缩写。

外汇交易 (Forex Deal)

一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。交易的最大时间定义为当交易开放时,直到有效日期和时间为止,交易能在任何时刻结束。由于技术原因,一个交易不能在刚开始的 3 分钟内结束。

外汇头寸 (Foreign Position)

一方同意向另一方购买或出售约定外汇数量的头寸。

外汇 (Foreign Exchange)

一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。

最低额/交易区 (Floor)

1. 和交易对方的协议,为交易场内购买者在规定时间设置的对利率的最低限制。
2. 外汇交易区域(参见:基于屏幕的交易)的术语;通常商品和期货市场中的交易区域叫做交易场地。

浮动汇率 (Floating Exchange Rate)

当一种货币的价值由控制这种货币需求和供给的市场力量所决定时。

浮动/公开流通 (Float)

1. 参见浮动汇率。
2. 手中的现金或正在银行间转移的现金。
3.联邦储备浮动,是在存款银行偿清储备前送到联邦储备银行的支票被计入贷方的体系而引起的。

定盘 (Fixing)

通过找到平衡买家和卖家的汇率来决定汇率的方法。这样的过程每天按约定次数进行一次或两次。有些货币特别为建立旅游优惠汇率使用。这个系统也用于伦敦黄金市场。

固定汇率 (Fixed Exchange Rate)

货币管理当局对一种或多种货币设置的官方汇率。实际上,甚至固定汇率也被允许在规定的上限和下限浮动区间内波动,这会导致中央银行进行干预。

财政政策 (Fiscal Policy)

使用税收作为实施货币政策的工具。

联邦储备体系 (Federal Reserve System)

美国的中央银行体系,由 12 个受联邦储备委员会管理、控制 12 个区域的联邦储备银行组成。美联储的会员资格对财政部货币审计署特许的银行是强制性的,对州特许的银行是可选的。

联邦储备委员会 (Federal Reserve Board)

联邦储备体系的委员会,由美国总统任命,任期为14年,其中主席的任期为4年。

Fed (Federal Reserve System)

美国联邦储备系统。联邦储备的成员必须接受联邦存款保险集团的会员资格。

联邦基金 (Fed Funds)

银行在本地联邦储备银行里持有的现金余额。这些资金的正常交易是一个营业日中联邦基金的跨行出售。普通交易是资金在无法保证的基础上隔天交易。

联邦基金利率 (Fed Fund Rate)

联邦基金的利息率。这是一个备受关注的短期利率,因为它指示了美联储对于国家货币供给状况的态度。

速动市场 (Fast Market)

买家和/或卖家大量买卖引起的市场快速波动。在这种情况下,价位可能会被忽略,买入价和出价可能会因速度过快而无法即时报告。

FX (Forex)

外汇

FOMC (Federal Open Market Committee)

联邦公开市场委员会,该委员会设置美国国内的货币供给目标,此目标一般通过联邦基金利率等实现。

敞口 (Exposure)

借给借贷者或国家的货币总量。银行设置规格以防止对任何单个借贷者过度敞口。在交易运作中,可从市场价格的波动中获得利润,也可能遭受损失。

有效期 (Expiry Date)

能行使购买或出售该期权的最后日期。

到期月 (Expiration Month)

期权到期的月份

合约到期日 (Expiration Date)

1.期权,过此日期后,期权不能再被行使。
2..债券,债券到期的日期。

外来货币 (Exotic Currency)

用于表示交易量不广泛的货币的外汇术语。外来货币是流动性的,缺乏市场深度,且交易量较少。由于买卖差价通常相差很大,交易外来货币可能费用高昂。例如泰铢、挪威克朗、墨西哥比索。

行使价格(履约价格) (Exercise Price Strike Price)

期权可以行使的价格。

欧盟 (European Union)

先前被称作欧共体的国家集团,共有28个成员国。

汇率风险 (Exchange Rate Risk)

汇率的不利浮动可能导致的潜在损失。

有效汇率 (Effective Exchange Rate)

尝试总结一个国家货币对另一种货币的改变时对其贸易余额的影响。

经济指数 (Economic Indicator)

显示当前经济增长率及稳定性的统计数字,如零售值和就业率。

经济风险 (Economic Exposure)

反映出外汇变化对一个公司远期竞争力的冲击,判断依据是这个冲击可能影响公司未来的现金流。

ERM (Exchange Rate Mechanism)

汇率机制

EOE (European Options Exchange)

欧洲期权交易所

EMU (European Monetary Union)

欧洲货币联盟

EMS (European Monetary System)

欧洲货币体系

EFT (Electronic Funds Transfer)

电子资金转帐

ECB (European Central Bank)

欧洲央行

国内利率 (Domestic Rates)

适用于本国存款的利率因为税收和不同市场活动,在欧洲的欧元存款的价值和面值可能不同。

贴水 (Discount)

少于现货价格例如,远期贴水

直接报价法 (Direct Quotation)

报价时以一定单位的外国货币折合成若干数额的本国货币。

贬值 (Devaluation)

通常因官方公告引起的一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

细节 (Details)

完成一个 外汇交易所需要的所有信息,即名称、利率、日期和交割点。

交易室 (Desk)

指交易特定货币或其他货币的团队。

衍生产品 (Derivatives)

一种价格上取决于或者衍生于一种 或多种标的资产的证券。衍生产品本身只不过是双方或多方间的一份合约。其价值取决于标的资产的波动。最常见的标的资产包括股票、债券、商品期货、货币、利息和市场指数。大多数衍生产品 具有高杠杆的特点。

德尔塔 (Delta)

标的资产价格的改变与其相应衍生工具价格的改变之间的比例。也称为“对冲比率”。

德尔塔套利 (Delta Spread)

一种期权的比例套利,使用相关期权的德尔塔建立的一个中立头寸以决定避险率。

德尔塔对冲 (Delta Hedging)

期权卖方使用的一种方法,通过与德尔塔成比例地购买或出售标的工具,以避免卖出期权的风险暴露。

交割 (Delivery)

交付或接收金融工具或货币的交易结算。

交割日期 (Delivery Date)

合约的到期日,即通过交换货币最后清算交易的日期。合约到期日也被称为起息日。

赤字 (Deficit)

贸易余额、付款余额或政府预算的不足。

履约日 (Declaration Date)

期权购买者必须告知出售者他愿意或不愿意行使期权的最后日期或时间。

交易商 (Dealer)

个人或公司充当主体,而不是作为一个代理人,购买和/或出售的证券。交易员与仅代表他们的客户交易的经纪人相反,为自己的账户和风险进行交易。

买卖盘纸 (Deal Ticket)

纪录一个交易基本信息的主要方法。

交易日期 (Deal Date)

约定的交易发生日期。

日间交易 (Day Trading)

日交易是一个从交易开始日到结束日每晚22:00(GMT 时间)自动续订的货币交易所交易。交易在下列任一种情况下结束:

  1. 您提请中止。
  2. 当天交易率已经达到止损或你预定义的利润率。
  3. 交易到达结束日期。

只要交易是开放的,它是在每晚22:00(格林威治时间)收取续订费。

当日有效订单 (Day Order)

如果不在指定的日子执行便自动取消的订单。

周期 (Cycle)

适用于不同等级期权的到期日的组合。

经常账户余额 (Current Balance)

一段指定时间内,一个国家所有出口(商品加上服务)的价值减去所有进口的价值,等于国际贸易的总和以及帐外余额加上从国外收到的净利息、利润和红利。

经常账户 (Current Account)

一个国家出口和进口的国际收支的净余额以及单边转移,例如援助和移民汇款。它排除了资本流动。

货币 (Currency)

一个国家使用的钱的类型。可在外汇市场上兑换成其它货币,因此每种货币对其它货币都有一个相对的价值。

货币篮子 (Currency Basket)

多种货币组合在一起形成一篮子货币(例如ECU或SDR)的不同加权。有时由货币系统使用,将货币汇率通常固定在加权篮子货币上。

交叉盘 (Cross Trade)

交叉盘交易是买方经纪人和卖方经纪人是同一个人,或买方经纪人和卖方经纪人属于同一个公司。

交叉汇率 (Cross Rate)

两种货币之间的汇率,通常由两种货币各自的汇率构建,因为多数货币是对美元报价。

交叉避险 (Cross Hedge)

基于金融工具间的价格同步浮动的观察,使用金融期货保值不同但相关的现金工具的方法。

交叉交易 (Cross Deal)

一个外汇交易包括了两种货币,但这两种货币都不是基准货币。

信用风险 (Credit Risk)

债务人不偿还债务的风险,更具体的风险是该交易对手不具备交付承诺的货币。

爬行盯住汇率(可调整盯住) (Crawling Peg Adjustable Peg)

一种汇率体制,一个国家的汇率“盯住”(也叫固定)另一种货币。官方汇率可随时改变。

抛补利息套利 (Covered Interest Rate Arbitrage)

一种套利方式。借贷货币A,兑换成货币B,然后在贷款期内用货币B 投资,在贷款到期时远期抛补,投资者从整套交易中获利。这个式基于利率平价理论(一个重要的理论型经济关系),即一个避险的外国投资恰好等于相同风险投资的国内利率。当两个货币市场的抛补利率差异为零时,将没有资金从一个市场向另一个市场转移的套利刺激。

平仓/补进 (Cover)

(1)结掉一个远期外汇合约。
(2)买入已出售的货币或证券以结清一个空头头寸。

息票 (Coupon)

(1)不记名股票上,发行人状况后面可分离的部分。可兑换红利的证明。
(2)表示固定利息的证券利率。

票面利率 (Coupon Value)

债券利息的年利率。

国家风险 (Country Risk)

影响货币交易独有的特定国家因素,包括政治上、监管上、法律上的风险和假日风险。

对手风险 (Counterparty Risks)

合同的每一方的风险,发生在该交易对手不履行义务时。交易对手风险是双方的风险,在评估合同时应予以考虑。

交易对方 (Counterparty)

执行外汇交易对应的客户或银行。

持有成本 (Cost Of Carry)

据利率平价理论,远期价格由为了保持头寸而借贷的成本来决定。

代理银行 (Correspondent Bank)

为一个在相关中心没有分支机构的银行有规律地提供服务的外方银行,例如协调资金的转移。由于美国各州之间银行服务的限制,这种情况经常在美国国内发生。

合约 (Contract)

在未来指定月份购买或出售指定数量的货币或期权的协议。(参见远期合约)

合约月 (Contract Month)

如果没有被清算或在指定日期前售出,一个期权合约到期或可以交割的月份。

合约到期日 (Contract Expiration Date)

货币必须交割以履行合约条款的日期。对期权来说,是期权持有人能行使其权利买进或卖出标的金融票据或货币的最后一天。

确认书 (Confirmation)

对方的描述所有交易相关细节的备忘录。

复合期权 (Compound Option)

以一个期权为基础的期权,这个基础期权的日期和价格是固定的。

佣金 (Commission)

经纪人向客户收取的交易代理费用。

纽约商品交易所 (Comex)

纽约商品交易所

同步指标 (Coincident Indicator)

一个经济指标,通常和一般的商业周期一起波动,例如工业生产周期。

平卖入仓交易 (Closing Purchase Transaction)

购买和已出售期权等同的一个期权,以清算一个头寸。

关单价位 (Closed Position)

执行一个和建立头寸相反的安全交易,从而使其无效且消除初始风险。安全关闭多头头寸可把其出售,而安全关闭空头头寸则需买回。

图表专家 (Chartist)

图表专家研究历史数据的图形和图表,以便能找到趋势并预测未来的趋势逆转。这包括对图表特定形状和特点的观察以得出阻力价位、头和肩的形状和被认为指示趋势逆转的双底或双峰形状。

存款证明(CD) (Certificate Of Deposit Cd)

由一个商业银行发行的以凭票即付形式作为存款证据的可转让存款证明,上面写着到期价值、到期日和应付利率。CD 的到期日从几个星期到几年不等。CD 通常可在到期日前只以在二级市场上出售的形式偿还,但也可以向发行银行支付罚金后赎回。

中心汇率 (Central Rate)

欧洲货币体系(EMS)内采用的每种货币兑换欧洲货币单位(ECU)的汇率。货币根据相应浮动区间在中心汇率一定范围内浮动。

中央银行 (Central Bank)

中央银行为本国政府和商业银行提供金融和银行服务。它也通过改变利率实施政府的货币政策。

现金交易 (Cash)

通常指交易履约日约定结算的外汇交易。这个术语主要用于北美市场和那些因时区不同而依赖北美市场外汇服务的国家,例如拉丁美洲。在欧洲和亚洲,现金交易通常指当天交易的价值。

现货和期货 (Cash And Carry)

购买当天的资产和出售此资产的期权。现货和期货可以通过出售资产和买进期权而互相转换。

现金结算 (Cash Settlement)

结算期权合约的程序,其中将支付期权和市场价格的差异以现金支付,而不是实物交割。

利率差价 (Carry)

持有融资证券或其它金融工具的利率费用。

结转费用 (Carry Over Charge)

从一个交割日到另一个交割日储存商品(或外汇合约)所需的融资费用。

资本账户 (Capital Account)

显示国家资产所有权净变化的一种国家账户资本账户是一个国家公共和私人国际资本流入和流出的净值。

看涨期权 (Call)

一种期权,给予持有者在一段固定时间内以特定价格购买标的金融票据的权利。

买入期权 (Call Option)

买入期权给予投资者以特定的价格购买股票、股权或期权的权利,但并非义务。

英镑/ 美元 (Cable)

外汇市场中使用的称呼英镑/ 美元的术语。

电汇 (Cable Transfer)

从一个中心到另一个中心用电报转移资金。现成为银行间电子资金转移的同义词。

CPSS (Committee On Payment And Settlement Systems)

支付结算系统委员会。

CPI (Consumer Price Index)

消费者价格指数每月对已定义消费者商品篮子中价格变化的测量,其中包括食物,衣物和交通。不同国家在租赁和抵押的方式会有所不同。

差价合约(CFD) (Contracts For Difference (cfd))

期货合约中的协议,清算时的差价用现金付款,而不是交付实物商品或证券。

CME (Chicago Mercantile Exchange)

芝加哥商品交易所。

CHIPS (Clearing House Interbank Payment System)

纽约清算所清算系统。(清算所银行间付款系统)。多数欧元交易通过这个系统清算和结算。

CHAPS (Clearing House Automated Payment System)

清算交易所自动付款系统。

CFTC (Commodity Futures Trading Commission)

商品期货交易委员会,美国联邦管理机构,管理包括金融期货的商品市场中的期货交易。

CD (Certificate Of Deposit)

存款证书。商业银行发行的不记名存款证书,标明存款期限和应付利率。存款证的期限可以从几周到几年。要提前兑现存款证,通常需要通过二级市场出售,但也可以支付一笔罚金向发行银行兑现。

CBOT 或 CBT (Chicago Board Of Trade)

芝加哥期货交易所。

CBOE (Chicago Board Options Exchange)

芝加哥期权交易所。

蝶式套利 (Butterfly Spread)

1)期权蝶式套利是一种套利交易,多个期权月同时以一个差价交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易组成。
2)期权蝶式套利是熊市套利和牛市套利交易的组合,其中多个期权月和履约价格以一个差价同时交易。交易基本上由同一差价的3 或4 个不同期权月的2 个期权套利交易,和以一个差价履约组成。

猛犬债券 (Bulldogs)

外国金融机构在英国发行的英镑债券。

看多者 (Bull)

相信价格会上涨的人

牛市 (Bull Market)

以价格上涨为特征的市场。

经纪商 (Broker)

代理人,以收取佣金或获得买卖价差为目的,执行客户的指示买入和卖出货币及相关金融工具。经纪人是收取佣金的代理人,不是委托人和自己的账户的代理。在外汇市场上,经纪商倾向于扮演银行之间中间人的角色,将买方和卖方带到一起并收取发起者或双方支付的佣金。现在全球有4 或5 个主要经纪商通过在许多国家的附属机构、联营机构和合伙人开展业务。

退出 (Break Out)

在期权市场中取消一个兑换或做一个逆转恢复到期权购买者初始的位置。

收支平衡点 (Break Even Point)

期权购买者用以收购权利金的金融工具的价格,这意味着他既没有损失也没有获利。对一个认购权来说,收支平衡点是执行价格加上权利金。

帐目 (Booked)

对在国外达成的交易的记录。

布莱克斯科尔斯期权定价模型 (Black Scholes Model)

一个期权定价公式,最初由 Fisher Black 和 Myron Scholes用于证券期权,后由Black改进用于期货期权。它广泛用于货币市场。

二元期权 (Binary Options)

是一种期权,在价内期权到期时,给予定额补偿,在价外期权到期时,没有任何收益。也称数字期权。

双边清算 (Bilateral Clearing)

外币有限时使用的系统一般付款经由中央银行,有时还要求每年的国际贸易余额平衡。

大数 (Big Figure)

常指一个汇率的前三位数字,交易员一般在报价中都知道的数。例如美元马克 "30/40" 的标价能表示 1.5530/40 的价格。国际银行结算

买入价 (Bid Price)

买入价指当时卖出者对于具体货币/货物给出的最高价格;卖出价和买入价的差异是点差。总之,这两个价格构成一个报价;两者之间的区别是点差。买卖价差通过外汇交易的成本的百分比表示。

看空者 (Bear)

相信价格会下跌的人。

熊市 (Bear Market)

在普遍行情不好的情形下价格快速下跌时的市场(与牛市相对)。

篮子 (Basket)

常用来管理一种货币汇率的一组货币。有时也作为经常帐户的货币单位。

基差 (Basis)

现汇价格与期货价格之间的差异。

基差交易 (Basis Trading)

在现汇和期权市场中,为从基差的有利浮动中获利而采取相对立的位置。

基准价格 (Basis Price)

以到期回报率或年回报率表示的价格。

基点 (Basis Point)

计量单位,1个基点等于0.01%,即1%的百分之一。

基差趋同 (Basis Convergence)

合约接近到期时,基差趋向于零的过程。

基准利率 (Base Rate)

英国使用的术语,用于银行同借贷者计算利率时使用的利率。高信誉度的借贷者只需支付超过基准很少数量的利率。

基准货币 (Base Currency)

指银行或机构报告的经营结果时使用的货币。

界限期权 (Barrier Option)

途径依赖型期权的一种,其付款模式和放款期限,不仅取决于标的货币的最终价格,而且取决于标的货币在期权有效期内是否打破了预定的价位。

英格兰银行 (Bank Of England)

英国中央银行

贴现率 (Bank Rate)

中央银行向其国内银行系统借贷的利率。

纸币 (Bank Notes)

纸币是中央银行的或发行银行发行的纸钞,并且是法定货币,但通常不被认为是外汇交易市场的一部分。但是纸币在有些国家可以被转换进入外汇市场。纸币一般以权利金形式标价为一种货币的当前即期汇率。

浮动区间 (Band)

货币允许浮动的范围。汇率机制(ERM)使用的一种系统。

国际贸易差额 (Balance Of Trade)

出口贸易额减去进口贸易额的值。一般不包括账外收支,否则称为商品贸易或实物贸易。数据可以来源于FoB/FaS清关或者FoB出口。

均价期权 (Average Rate Option)

指执行价格基于合同期间履约价和平均现货价汇率的差别的合约。有时也被称为“亚洲期权”。

拍卖 (Auction)

将一项物品售给出价最高的竞价者。(1)外汇管理体制中常用的外汇分配方法。(2)分配政府债券时使用的方法,例如美国国库券。小型投资者被授予对国库券的优惠准入。在接受的竞争性招标基础上计算出平均发行价格。在某些情况下,政府拍卖采用加价而不是价格进行叫价。

平价 (At The Money)

平价期权,该期权的行权/执行价格等于或接近标的金融产品的当前市场价格。

自设价格止损单 (At The Price Stop Loss Order)

无论市场是什么状况,自设价格止损单都必须在设定的价位执行。

现价或更佳 (At Or Better)

交易以一特定或更理想汇率执行。

平价远期汇率 (At Par Forward Spread)

当远期价格同即期价格持平时。

最佳价格 (At Best)

告诉交易者在目前市场上最好的买进或卖出价格的指示。

资产 (Asset)

在外汇交易中,资产是指从对应方收取相应于资产负债表债权(如贷款)或相应于在指定期限未完成的远期或即期交易的货币金额的权利。

卖出价 (Ask Price)

卖出价是买家能接受的最低价格

周转 (Around)

远期“升水/贴水”报价中使用。

套利 (Arbitrage)

一种交易类型,指同时在两个不同的市场买入和卖出同一种金融产品,以达到利用两个市场的差价进行套现。

升值 (Appreciation)

描述一种货币因市场需求而不是官方干预而坚挺。

美式期权 (American Option)

可以在任意有效工作日行使的期权。

综合风险 (Aggregate)

银行与其客户之间即期和远期合约所面临的风险总量。